创新驱动产业破局 IDC联合京东科技发布供应链金融科技研究报告

供应链金融关系到企业成本和效率，关系到产业链上下游创新协同，关系到产业供应链固链、稳链、强链的长远价值，因此，供应链金融正成为企业发展核心要素之一。

在供应链金融的黄金十年中，供应链金融科技迎来蓬勃发展。如何融入产业场景，运用数字技术将产业链上下游的千万中小微企业紧密相连，为这些中小微企业提供精准的帮助和支持？如何打造“供应链金融数字生态”，让金融服务平台运营更智慧、更精细？

近日，IDC联合京东科技发布《2023供应链金融科技发展洞察白皮书》（下文简称《白皮书》）。报告对分布在制造业、消费品、能源化工、交通运输、ICT行业的60家核心企业（以主营业务规模在50亿元人民币以上的企业为主）使用供应链金融的发展现状，进行了定量调研，同时也结合了部分核心企业和金融机构的深访。

供需错配：供应链金融上下游融资的痛点待解

《白皮书》提到，当下，虽然供应链金融的市场价值、业务模式、服务场景、产品创新等都迎来了新的发展范式，但行业仍面临着供应链金融的惠及面还有待进一步提升，供应链金融上下游融资痛点均存在，下游融资可获得性更低等几方面问题。

“从需求侧来讲，围绕核心企业上下游的中小型企业有非常迫切的融资需求，但是金融机构从做传统产业对公客户的方式来讲，他们因为缺乏抵押物的因素反而不能提供给这些核心企业链条上的上下游企业，满足他们的融资服务。从核心企业的角度来讲需求是非常强劲的，但是供给方却因为传统的审批流程的模式无法满足这些企业的融资需求。”IDC金融行业研究总监高飞表示。

《白皮书》显示，目前以核心企业主体信用背书，供应链上游的融资可获得性较高，但在融资的成本、期限、额度、便捷度等方面存在优化空间。供应链下游融资的可获得性较低。与上游融资相比，下游融资的痛点更为突出，其融资的可获得性明显更低。尽管有61.7％的核心企业受访者表示，供应链金融需求主要来自企业的下游，但在实际业务开展中，超过一半的受访者表示，其下游经销商没有获得过融资。

高飞表示，下游经销商融资获得性低，主要是由于可用于支持风控决策的相关数据缺乏。供应链下游企业多为中小微企业，其财务制度并不完善，在申请贷款过程中能够提供的数据较为有限，而供应链金融风控往往需涉及从原材料到成品、流通、仓储、消费等诸多环节的相关数据，金融机构进行风控调研成本较大。

数字化运营：供应链金融落地的可行路径

从数据协同到组织协同，数字化水平都是关键因素。“数字化工具是非常好的工具，能极大降低操作成本，提高效率。金融机构对于主体的信任、交易数据有一定的要求，包括科技方，资金方、监管方都会有要求。如果通过数字化工具能够极大的降低成本，提高效率，协同就会更加便捷。”五道口供应链研究院院长鲁顺表示。

《白皮书》显示，在数字技术赋能、平台支持、政策催动以及产业数字化转型的推进下，行业也迎来新的机遇。以技术创新提升供应链金融数字化能力、以运营与风控管理提升供应链金融价值跃迁、模式创新、产品创新以及场景延伸等途径，正成为有效赋能供应链金融服务模式创新与产业链高质量发展的破局良药。

随着供应链上下游及供应链金融科技能力的提升，逐渐推动着供应链金融业务流程线上化、风控决策数智化、运营管理数字化等，在此基础上能有效促进供应链金融服务向更高效、安全、透明的方向发展，助力产业链提质增效，实现价值跃迁。

京东科技的实践：“双链联动”解决供金科技服务“最后一公里”的问题

京东科技供应链金融科技业务部相关负责人介绍了京东科技通过京东生态体系内外供应链金融业务的实践。其中，由场景、数据、系统、模型共同驱动的京东供应链金融数智化风控体系，可以解决供金科技服务“最后一公里”的问题。“首先，作为自营电商的领军者，京东积累了大量珍贵的数据资源，对于商品估值和风险控制起到重要作用。其次，京东科技不断探索并应用人工智能、大数据等前沿科技，在智能风控领域取得卓越成果。第三，京东科技在供应链金融领域积累了可靠的风控逻辑，这得益于其在京东及周边生态中的实践检验。最后，京东科技在向其他产业输出供应链金融科技时，深入产业调研，制定因地制宜的风控策略，这种务实且具有前瞻性的方法提升了金融服务实体经济、服务中小微企业的能力。”该负责人表示。

京东科技分享了协同神州数码、厦门国贸、中海信托等企业开展供应链金融的业务的案例。以神州数码为例，它是京东供应链金融科技明星产品京保贝的第一批客户，如今已从单一产品合作到“神州商桥”采购融资、供金平台Lite版等多元化的“科技＋金融”产品拓展。通过供应链金融科技的加持，神州数码无论是在融资规模、融资成本，还是融资便捷性、安全性、时效性等方面，都大大满足了产业链客户的融资需求。

《白皮书》显示，京东供应链金融科技在与实体产业深度融合的过程中，走出了一条“数智供应链＋供应链金融”的“双链联动”有效道路，增强了产业链中小微企业的融资可获得性，也提升了供应链产业链的韧性与安全性；与此同时也促进了“产业－科技－金融”的良性循环。

从供应链中来，纵深到产业中去，方能再造供应链之基。“透过对产业的深度理解，类似京东供应链金融科技这种科技型综合服务商，从技术的视角，服务到整个供应链金融平台的技术底座，包括平台的运营，都有不可或缺的作用。”鲁顺表示。